首页财产当局指导基金正文 东莞滨海湾人工智能财产母基金子基金治理机构挑选措施 基金缭绕“人工智能+”范畴，包括人工智能焦点技能研发，人工智能于制造业、聪明都会、聪明交通、聪明医疗、聪明糊口办事等范畴运用，与人工智能相干硬件制造。 2026-01-29 10:29 ·投资界 AI投资人解读· 东莞滨海湾人工智能财产母基金首期认缴3亿，存续10年，投资聚焦“人工智能+”范畴。子基金治理机构要求实缴注册本钱不低在1000万元，团队经验富厚，投资能力强。子基金采用有限合股制或者公司制，返投要求明确，收益分共同理。 · 申报质料虚伪将被取缔资历且三年内禁入；母基金治理机构可调解挑选流程等。 总结：该母基金为人工智能财产成长提供资金撑持，对于子基金治理机构要求严酷，投资限定明确。介入挑选需确保质料真实，存眷母基金治理机构的调解通知，有望挖掘优质人工智能项目，但要留意相干危害。内容由AI天生，仅供参考

东莞滨海湾人工智能财产母基金市场化子基金治理机构挑选措施

1、挑选总则

（一）挑选目的

为规范东莞滨海湾人工智能财产创业投资母基金合股企业（有限合股）（如下简称“滨海湾母基金”）市场化子基金治理机构挑选事情，搭建市场化、专业化母子基金互助系统，筛选优质治理机构配合设立子基金，聚焦人工智能焦点赛道，撬动社会本钱赋能滨海湾新区人工智能财产高质量成长，助力新区打造财产集聚高地，特制订本措施。

（二）挑选原则

公允公道公然原则：同一挑选法则、申报前提和评分尺度，面向切合要求的治理机构公然征集，挑选历程全程留痕、成果公然公示，保障申报机构平等竞争权益。

依法依规原则：严酷遵守《中华人平易近共及国合股企业法》《私募投资基金监视治理暂行措施》等法令法例，以和东莞市、滨海湾新区相干政策划定，规范开展挑选事情。

市场运作原则：遵照股权投资市场纪律，以治理机构专业能力、汗青事迹、财产资源为焦点挑选依据，选择与母基金投资标的目的高度契合、风控系统完美的优质互助伙伴。

财产协同原则：优先撑持深耕人工智能范畴、能引入优质项目资源、助力滨海湾新区构建财产生态、鞭策财产链补链强链的治理机构。

（三）母基金基本信息

基金名称：东莞滨海湾人工智能财产创业投资母基金合股企业（有限合股）。

基金范围：首期认缴范围3亿元。

构造情势：有限合股制。

注册地址：东莞滨海湾新区。

存续刻日：母基金存续刻日为10年，此中投资期5年，退出期5年，经合股人年夜会审议经由过程后可适量延伸存续期。子基金存续期不患上跨越母基金残剩刻日。

投资标的目的：基金缭绕“人工智能+”范畴，包括人工智能焦点技能研发，人工智能于制造业、聪明都会、聪明交通、聪明医疗、聪明糊口办事等范畴运用，与人工智能相干硬件制造。

2、子基金治理机构资历要求

（一）运营天资

子基金治理机构（指非母基金治理人担当的子基金治理人的机构或者其归属的“集团化”基金治理机构，下同）应切合如下前提：

1.于中国境内依法设立，实缴注册本钱不低在1000万元人平易近币，已经于相干羁系部分或者行业自律构造挂号存案。

2.近来三年财政状态优良，贸易诺言良好，治理人和其董事、监事、高级治理职员、焦点团队成员近三年无庞大背法背规记载，未受过行政主管机关或者司法机关庞大惩罚。

3.具有固定业务场合和配套举措措施，拥有健全的投资治理、危害节制、投后治理、财政核算等内部轨制，以和规范的投资决议计划机制。

4.优先思量满意如下前提的治理机构：

（1）近三年入选清科排名前50；

（2）焦点团队具有专注人工智能范畴的投资经验，或者其所治理的基金/机构近三年曾经入选人工智能、硬科技范畴相干权势巨子榜单的前50名。

（3）拥有央企、重点国企、上市公司或者行业龙头企业配景资源；

（4）拥有海内外知名高档院校、科研院所、重点试验室等资源的。

（二）团队实力

子基金治理机构和子基金的治理团队应切合如下前提：1.焦点治理团队卖力人（法定代表人、履行事件合股人或者其委派代表等）应具有 5 年以上股权投资治理某人工智能财产相干治理经验；2.子基金治理机构应配备不变的专职团队，此中具备5 年以上股权投资经验或者私募股权基金事情经验的成员不少在3名，至少3名焦点成员有2年以上互助履历；如子基金治理团队未针对于子基金组建专职团队，而摆设治理机构现有团队作为专职团队对于子基金举行治理的，现有团队还有需有优良不变性，近一年内不存于治理团队成员去职严峻影响基金运作等环境；3.焦点团队成员需具有人工智能范畴投资或者财产配景，累计治理过不少在3只股权投资基金或者创业投资基金，且于相干基金中担当要害人士或者卖力投资营业的高级治理职员。

（三）投资能力

子基金治理机构和为子基金配备的焦点成员应切合如下前提：1.申报机构累计治理股权投资基金、创业投资基金（于中基协存案的基金）实缴范围不低在5亿元人平易近币。2.子基金申报机构应拥有不变的治理团队，至少有3名具有3年以上投资或者资产治理事情经验的高级治理职员，且治理机构和其法定代表人、董事、监事、委派代表、高级治理职员于近来三年无庞大背法举动，无受过行政主管机关、司法机关庞大惩罚的不良记载。子基金治理机构或者其重要股东（公司制）、平凡合股人（合股制）股权投资项目不少在20个，具备5个（含）以上乐成投资的案例。原则上，项目实现初次公然刊行股票、被并购、和谈让渡（受让方非已经投企业和实控人）且盈利退出，或者最新一轮融资估值较投资时增加2倍以上都可认定为乐成案例。3.具有较强的项目挖掘、价值判定和投后赋能能力，能为被投企业提供技能对于接、市场拓展、资源整合、融资教导等增值办事。4.若申报机构为央企、上市公司、行业龙头企业或者实在际节制的治理机构，可适量放宽上述投资范围和事迹要求，详细以母基金决议计划机构终极定见为准。

3、子基金设立要求

（一）构造情势

采用有限合股制或者公司制。

（二）注册地址

不做基本限定，优先注册于东莞滨海湾新区。

（三）出资比例

子基金治理机构或者其联系关系方对于子基金认缴出资比例不低在1%，治理机构或者团队小我私家出资环境作为挑选考查因素之一。

（四）配资比例

原则上母基金对于单个子基金的配资比例不克不及跨越50%（母基金的直投子基金不受本条目约束）。

（五）存续刻日

原则上不跨越10年，确需延期的，经子基金合股人集会（或者股东会）和母基金赞成可适量延伸，且延伸刻日不患上跨越母基金残剩存续期。

（六）投资规模

重要投向人工智能相干范畴，详细投资比例将于子基金合股和谈中明确商定。投资应重点笼罩投资草创型、发展型实体企业。

（七）治理用度

投资期内，子基金对于母基金收取的年度治理费率不跨越实缴金额的2%；退出期内，子基金对于母基金收取的年度治理费率不跨越未退出项目本金的1%；延伸期不收取治理费；项目考查、尽调等相干用度由治理机构负担。子基金对于母基金收取的治理费率不高在对于其他出资人的收费尺度。

（八）设立时限

子基金治理机构答允诺自和谈签署之日起6个月内完成子基金的工商注册及中国证券投资基金业协会存案事情。

（九）返投要求

子基金、治理机构和其联系关系方治理的其他基金或者相干实体（合称“返投认定主体”），应确保累计完成对于滨海湾新区的返投金额不低在母基金对于子基金实缴出资额的1倍。返投认定景象遵照如下法则，详细以母基金合股和谈和后续签订的子基金和谈商定为准：1.直接投资：返投主体直接投资注册地为滨海湾新区的企业。2.招商引资项目落地：返投主体经由过程“以投促引”引进的企业（包括集团总部或者子公司）于滨海湾新区注册并开展实体谋划勾当。3.其他景象：其他经母基金承认的返投方式。

（十）收益分配与激励机制

子基金根据“收益同享、危害共担”原则，当基金呈现吃亏时，由各出资人配合负担，母基金以出资额为限负担有限责任。基金收益分配可根据“先回本后分利”的原则举行。

（十一）投资限定

子基金不患上从事如下营业：1.从事融资担保之外的担保、典质、委托贷款营业；2.投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA如下的企业债、信任产物、非保本型理产业品、保险规划和其他金融衍生品；3.向任何第三人提供援助、捐赠（经核准的公益性捐赠除了外）；4.接收或者变相接收存款，或者向第三方提供贷款及资金拆借；5.举行负担无穷连带责任的对于外投资；6.刊行信任或者调集理产业品召募资金；7.其他国度相干法令法例禁止从事的投资。

（十二）信息披露

子基金治理机构该当根据法令法例和规范的要求按期披露基金运营环境，并提供基金季度、半年度陈诉及年度陈诉，以和财政报表、基金年度审计陈诉、基金年度银行托管陈诉等资料。发生庞大事项需和时向母基金陈诉。母基金治理机构有权委托专业机构对于子基金举行审计。

（十三）提早退出

母基金将于子基金和谈中作出商定，于呈现下列景象之一时，母基金有权暂停出资或者要求退出：1.子基金治理机构向母基金提供虚伪数据、质料或者信息的；2.资金利用及投资运营治理呈现严峻背法背规举动、开展和谈禁止营业、未按商定审核联系关系生意业务、好处运送；3.子基金治理机构存于其他严峻违背法令、法例、规范性文件和相干和谈商定（重点存眷投资范畴、投资地区、投资限额等）举动的；4.子基金治理机构累计投资金额对于应的母基金出资的返投完成率未到达商定尺度的70%（含），且没有合理解决方案的；5.子基金的资金利用效率低下，切合如下景象之一，经母基金书面提醒后仍未于合理刻日内改善的：（1）基金投资期（自存案完成之日起算）届满1年后，子基金用在股权投资（不含母基金承认的姑且性现金治理）的实缴出资额，仍低在基金总实缴出资额的50%。（2）任一持续跨越6个月的时间内，子基金未新增任何项目投资，且无合法理由的。6.基金治理人的实控人或者子基金和谈商定的要害人士发生变动，未事经子基金相干决议计划步伐和母基金书面赞成的；7.子基金章程或者和谈签订后跨越6个月，子基金未按划定步伐及时间要求完成设立或者增资挂号手续的；8.子基金治理机构按阶段查核未能到达和谈承诺相干要求而且未能经由过程扣减治理费、降低逾额收益分成比例、后续削减或者者不出资等办法与母基金治理公司协商一致的。（本措施所称阶段查核，原则上指自子基金完成存案之日起，每一满一个天然年度或者基金管帐年度所举行的按期查核）

（十四）项目贮备

为提高子基金设立运作效率，子基金治理机构于申报时应向母基金提供贮备项目，子基金对于贮备项目的拟投金额应不少在子基金总范围的40%或者子基金申请母基金认缴出资金额的1.5倍。贮备项目与子基金投资计谋及范畴相匹配，并须清楚论述对于人工智能财产成长的孝敬度。

（十五）营业协同

原则上，子基金治理机构应踊跃协同母基金和其治理机构开展营业。于子基金存续时期，每一年向母基金保举满意母基金治理机构要求的优质项目，并向母基金开放跟投额度。子基金治理机构该当及早保举项目，以确保姆基金治理机构可以或许同步推进研判事情；子基金治理机构该当尽最年夜贸易努力，按照母基金治理机构的需要，帮忙对于接项目、摆设投资团队交风行业不雅点等。

（十六）投资标的目的监视

子基金治理机构应确保投资举动切合子基金合股和谈商定的投资标的目的、范畴和投资比例，母基金有权对于子基金拟投项目是否切合商定标的目的举行监视。2.若母基金认为拟投项目较着不切合商定投资标的目的，有权向子基金提出版面贰言，两边应就此举行协商。若子基金终极投资了经母基金提出版面贰言且未告竣一致的项目，则该笔投资不计入子基金的返投义务而认定的投资额，并可能被视为严峻背约举动，触发本措施第（十三）条（提早退出）商定的相干后果。

4、申请质料的提交

有关申报事宜可经由过程约谈等方式向滨海湾母基金治理人东莞市科创本钱投资治理有限公司举行咨询。申请质料纸质版一式三份（见附件一、附件2，竖版左边装订），盖印纸质版提交至：

公司名称：东莞市科创本钱投资治理有限公司公司地址：东莞市松山湖道弘龙怡智谷A座9楼接洽人：邓恩广，0769-22863609电子版请发送至邮箱：kctg@dgkcjt.com

5、尽职查询拜访及决议计划

（一）收到质料后滨海湾母基金治理人对于申请机构的质料进步前辈行情势审核，假如情势审核资料不齐备，反馈给申请机构增补相干资料。（二）滨海湾母基金治理人依据申报指南的划定对于申请方案举行评判，评判可行的予以立项。（三）滨海湾母基金治理人委托第三方机构对于立项的子基金治理机构开展尽职查询拜访，形成尽职查询拜访陈诉，滨海湾母基金治理人自立设立倡议的子基金除了外。（四）滨海湾母基金治理人按照相干划定举行决议计划。

6、附则

申报机构提交的质料需真实有用，若存于虚伪信息、隐瞒主要事实等环境，一经查实，当即取缔申报资历，且三年内不患上介入母基金相干挑选勾当；造成丧失的，依法究查责任。

母基金治理机构有权按照现实环境，对于本措施的挑选流程、评分尺度等举行调解，调解内容需提早经由过程官方渠道公示。

本措施由东莞滨海湾人工智能财产母基金治理机构卖力注释，自觉布之日起施行。

附件2：东莞市xx投资基金设立方案.docx

附件1：东莞滨海湾人工智能财产创业投资母基金合股企业（有限合股）子基金申请表.docx

来历：东莞科创集团

本文来历投资界，原文：https://news.pedaily.cn/202601/560528.shtml