首页财产投资正文 内蒙古自治区本级当局投资基金治理措施 当局投资基金该当遵照“当局指导、市场运作、科学决议计划、提防危害”的原则，可采纳母基金直投项目及母子基金两种方式举行投资。 2026-02-05 10:21 ·投资界 AI投资人解读· 内蒙古自治区出台当局投资基金治理措施，明确基金聚焦庞大战略等，采用多种出资方式，对峙市场化等原则，分财产与创业投资类基金。规范了出资代表机构职责、基金设立流程，对于治理、退出、风控等作出划定，各部分分工明确。· 政策变更可能影响基金投向与收益；存于投资决议计划掉误、市场颠簸等危害。总结：该措施为自治区当局投资基金运作提供周全规范，有助在阐扬基金指导作用，但需存眷政策与投资危害，保障基金稳健成长。内容由AI天生，仅供参考

内蒙古自治区本级当局投资基金治理措施

第一章  总    则

第一条  为进一步阐扬耐烦本钱作用，促成自治区本级当局投资基金高质量成长，按照《中华人平易近共及国预算法》和实在施条例等法令、法例划定以和《国务院办公厅关在促成当局投资基金高质量成长的引导定见》（国办发〔2025〕1号）等文件要求，牢牢缭绕铸牢中华平易近族配合体意识事情主线，联合自治区现实，制订本措施。

第二条  本措施所称当局投资基金，是指自治区人平易近当局经由过程预算摆设，零丁出资或者与社会本钱配合出资设立，采用股权投资等市场化方式，指导各种社会本钱撑持相干财产及范畴成长和立异创业的投资基金。

第三条  当局投资基金聚焦自治区庞大战略、主要部署、重点范畴，吸引动员更多社会本钱，鼎力大举撑持“两个樊篱”、“两个基地”、“一个桥头堡”及自治区现代化财产系统设置装备摆设，加速培育成长新质出产力。

第四条  当局出资方式重要包括经由过程预算直接出资、摆设资金并委托国有企业出资。采纳注资国有企业的方式并明确相干资金专项用在对于基金出资的，纳入当局投资基金治理。

设立当局投资基金该当充实思量财务蒙受能力，当局出资按划定纳入财务预算治理，财务部分联合基金设立环境、财务蒙受能力及投资进度，合理确定出资范围、比例及时间摆设。

第五条  当局投资基金对峙市场化、法治化、专业化原则，采用公司制、有限合股制、左券制等构造情势，实施所有权、治理权、托管权相分散的治理体系体例，重要分为财产投资类基金及创业投资类基金。

财产投资类基金缭绕完美现代化财产系统，撑持革新晋升传统财产、培育壮年夜新兴财产、结构设置装备摆设将来财产，重点投资财产链要害环节及延链补链强链项目。创业投资类基金缭绕成长新质出产力，出力投早、投小、投持久、投硬科技，晋升自立立异及要害焦点技能攻关能力，解决重点要害范畴“洽商”难题。

第二章  出资代表机构

第六条  倡议设立部分为基金主管部分，委托切合前提的企业作为出资代表机构，对于当局出资举行治理。

第七条  倡议设立部分与出资代表机构签署委托治理和谈，授权出资代表机构执行治理财务资金、挑选基金治理人及托管机构、研究制订基金组建方案、监视基金一样平常运营、按期报送基金运行环境等本能机能职责。倡议设立部分该当按照自治区党委及当局整体部署，明确基金投资的重点标的目的及范畴，并于委托治理和谈中明确。

第八条  出资代表机构治理用度纳入倡议设立部分预算治理，由倡议设立部分依据基金查核评价成果付出。出资代表机构治理用度计提基数为受托资金现实投资项目金额或者实缴金额，费率根据市场化原则合理确定，退出期减半收取，延伸期不患上收取。

第三章  基金设立

第九条  倡议设立部分构造开展可行性研究论证事情，充实申明基金设立的须要性、政策依据、要害绩效方针、投向范畴、基金范围、出资来历及召募可行性，明确出资代表机构，形成基金组建建议并征求成长鼎新、财务等相干部分定见后，报自治区人平易近当局审批。

第十条  出资代表机构经由过程市场化、法治化方式挑选切合天资前提的基金治理人及托管机构。

基金治理人该当为于中国证券投资基金业协会挂号的私募基金治理人，需具有与基金运作相顺应的专业能力、投资能力及治理能力，具备股权投资或者相干基金治理经验，具备切合要求的投资治理事迹，近3年未受过行政主管机关或者司法机关庞大惩罚且财政状态优良。

托管机构需具有相干营业天资，近3年未受过行政主管机关或者司法机关庞大惩罚且财政状态优良。

第十一条  经与基金治理人及托管机构协商一致，出资代表机构起草提出当局投资基金组建方案，方案该当细化明确基金的设立政策方针、投向范畴、募投范围、出资布局、构造架构、决议计划机制、绩效运用、存续刻日、投资方式、治理用度、收益分配、激励机制、退出方式、容错免责、危害防控办法等要害要素，经征求倡议设立部分及成长鼎新、财务等相干部分定见后，报自治区人平易近当局审批。

第十二条  原则上不于统一行业或者范畴反复设立母基金或者子基金，基金可按市场化原则对于统一项目调集发力、接续撑持。

第十三条  当局投资基金该当采纳非公然方式向特定的具备危害辨认能力及危害蒙受能力的及格投资者召募，召募举动该当切合相干法令、法例和国度有关部分划定。

第十四条  基金治理人该当于基金组建方案审批经由过程1年内，完成基金章程或者合股和谈草拟及签署、中国证券投资基金业协会挂号存案、首期资金召募、基金投资运营相干治理轨制制订等事情，并做好基金信用设置装备摆设及信用信息挂号事情。

第四章  基金治理

第十五条  当局投资基金该当遵照“当局指导、市场运作、科学决议计划、提防危害”的原则，可采纳母基金直投项目及母子基金两种方式举行投资。

采纳母基金直投项目方式的，母基金治理人该当成立后备项目库，入库项目该当严酷切合母基金组建方案中确定的投向及范畴，该当依法依规做好尽职查询拜访，根据市场化、法治化原则举行投资决议计划。

采纳母子基金方式的，根据母基金组建方案中确定的重点标的目的及范畴设立子基金，并吸引社会本钱方踊跃介入，放年夜后依法合规开展投资。母基金只能下设一级子基金，不患上再嵌套子基金，子基金原则上以直投项目方式举行投资。

第十六条  当局投资基金按照差别定位实施差异化治理。对于财产投资类基金，该当按照财产类型、阶段、漫衍特色合理设置治理要求，凸起撑持重点。对于创业投资类基金，可适量提高当局出资比例、放宽基金存续期要求、延伸基金绩效评价周期。

第十七条  合理设置当局投资基金的存续期、投资期及退出期，投资期内，可根据基金章程或者合股和谈划定，将收受接管的本金及收益开展滚动投资。对于需要持久结构的重点行业范畴，可采纳接续投资等方式予以撑持。

第十八条  当局投资基金该当根据组建方案确定的标的目的及范畴开展投资运作。基金治理人该当成立健全科学高效的投资决议计划机制，根据政策方针及投资规模规范运作，增强对于子基金投向、运作、财政等环境的监视，强化尽职查询拜访责任。于当局出资拨付至基金账户1年内开展现实投资。

第十九条  基金治理人卖力项目库的设置装备摆设、维护及项目推介，倡议设立部分及其他相干部分可经由过程出资代表机构向基金保举项目，由基金治理人按市场化、法治化原则自立决议计划是否纳入项目库，相干部分不患上干涉干与。

第二十条  基金治理费该当按照政策效应、职责权重、基金阶段、危害节制等因素合理确定，与绩效评价、职责执行环境、基金现实运行环境等挂钩，并于基金章程或者合股和谈中明确。

第二十一条  基金出资该当按比例分期实缴。

第二十二条  基金治理费计提基数为现实投资项目金额或者实缴金额，费率根据市场化原则合理确定，退出期该当适量降低收取比例，延伸期不患上收取。

第二十三条  倡议设立部分该当在每一年5月尾前完成上一年度绩效自评，财务部分按照事情需要开展重点绩效评价。绩效自评及重点绩效评价成果作为财务出资预算摆设、基金存续、增资扩股、治理费（含出资代表机构治理费）计提与调解、逾额收益分配比例调解的主要依据。

第二十四条  当局投资基金各出资方根据“同股同权、好处同享、危害共担”的原则，于基金章程或者合股和谈中明确商定基金收益分配及吃亏分管方式。于基金清理时，出资代表机构可根据授权从逾额投资收益中酌情向基金治理人、社会出资人等转让收益。当局出资部门的非项目收益一并纳入基金收益治理。投资基金的吃亏该当由出资方配合负担，当局以出资额为限负担有限责任。

第二十五条  当局投资基金安身自治区重点财产成长现实，优化当局出资比例调解机制，基金章程或者合股和谈中该当明确财产范畴投资比例、返投比例、单个企业投资限额等投资尺度，促成自治区重点财产及范畴高质量成长。

第五章  基金退出

第二十六条  当局投资基金该当于基金章程或者合股和谈中明确基金终止及退出前提、项目退出流程、基金份额让渡营业流程及订价机制。基金治理人该当成立基金退出治理轨制，制订退出方案。

第二十七条  当局出资从投资基金退出时，该当根据基金章程或者合股和谈商定的前提退出，可经由过程回购、股权让渡、上市减持、到期清理或者者合股和谈商定的其他市场化方式退出。

第二十八条  当局投资基金该当于存续期满后终止，确需延伸存续刻日的，由出资代表机构或者倡议设立部分于到期前1年内提出申请，报自治区人平易近当局核准后，修改基金章程或者合股和谈后响应打点。

第二十九条  当局投资基金终止后，母基金该当于出资代表机构监视下构造清理，子基金该当于出资代表机谈判其他出资人监视下构造清理。归属当局出资部门的本金及收益根据财务预算及国库治理轨制有关划定和时足额上缴国库。经清理后仍有未变现资产的，鼓动勉励分类采纳近况分配、划转指定机构代持等方式予以措置。

第三十条  提高区域性股权市场办事股权投资的能力，鞭策完美当局投资基金份额让渡营业流程及订价机制，拓宽当局投资基金退出渠道。鼓动勉励成长私募股权二级市场基金（S基金）、并购基金等。

第六章  危害节制及监视治理

第三十一条  增强从业职员法令、法例和职业品德教诲、培训及治理，不患上从事侵害基金产业或者者出资人好处的联系关系生意业务等投资勾当，成立健全内部节制、外部羁系轨制以和投资决议计划及危害约束机制，切实提防基金运作历程中可能呈现的危害。

第三十二条  出资代表机构不患上作为社会本钱出资人介入基金设立。基金治理人与出资代表机构不患上为统一机构或者有隶属瓜葛。

第三十三条  当局投资基金指导社会本钱投资经济社会成长的重点范畴及单薄环节，撑持相干财产及范畴成长，不患上从事如下营业：

（一）明股实债等变相增长当局债务的举动；

（二）担保、典质、委托贷款等营业；

（三）投资公然生意业务类股票（以并购重组为目的等中国证监会答应的投资方式除了外）、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA如下的企业债、信任产物、非保本型理产业品、保险规划和其他金融衍生品；

（四）向任何第三方提供援助、捐赠（经核准的公益性捐赠除了外）；

（五）接收或者变相接收存款，或者向第三方提供贷款及资金拆借；

（六）负担无穷连带责任的对于外投资；

（七）刊行信任或者调集理产业品召募资金；

（八）投资国度政策明令禁止的范畴及行业；

（九）法令、法例禁止从事的营业。

第三十四条  当局投资基金不患上向其他出资人承诺投本钱金不受丧失，不患上以任何方式承诺回购社会本钱方的投本钱金，不患上以任何方式负担社会本钱方投本钱金丧失，不患上以任何方式向社会本钱方承诺最低收益，不患上对于有限合股制基金等任何股权投资方式分外附加条目变相举债。国度尚有划定的除了外。

第三十五条  倡议设立部分该当经由过程监视投向、跟踪投资进度、委派不雅察员等方式监视基金运作，但不患上以任何方式干涉干与基金一样平常治理及详细项目投资决议计划。倡议设立部分该当按年度向自治区人平易近当局陈诉基金有关运行环境，同时抄送成长鼎新、财务、证券羁系等部分，庞大危害事项和时陈诉。

第三十六条  审计部分对于当局投资基金运行环境举行审计监视。证券羁系部分对于基金和基金治理人、托管机构实行一样平常羁系。监视查抄中发明的问题根据相干法令、法例和有关划定处置惩罚。基金从业职员玩忽职守、滥用权柄、徇情枉法或者者使用职务便当索取或者收受别人财物的，依规依纪依法赐与处置惩罚处分；组成犯法的，依法究查刑事责任。

第三十七条  出资代表机构该当增强对于基金治理人的一样平常治理，按期向倡议设立部分陈诉基金季度、年度运行环境，和时向倡议设立部分陈诉可能影响基金正常运营、孕育发生年夜额投资丧失、潜于庞大危害等庞大事项。

第三十八条  基金治理人该当成立完美的内部节制轨制，增强危害防控及投后治理，按期向出资代表机构报送基金运行治理环境、财政陈诉、庞大事项等信息，不患上瞒报、谎报、缓报、漏报。

第三十九条  遵照基金投资运作纪律，成立以尽职合规责任宽免为焦点的差异化容错机制，完美免责认定尺度及流程，科学设置容错率。

容忍正常投资危害，不以单一项目投资丧失追责，于执行忠厚义务及勤恳尽责义务、未谋取不法好处、投资决议计划切合基金功效定位的条件下，基金所投项目或者子基金呈现投资掉败、未达预期或者摸索性掉误的，可以依法依规不予、免予问责。

第七章  职责分工

第四十条  倡议设立部分卖力制订基金组建建议并报自治区人平易近当局审批，监视基金运营环境，每一年对于基金实行举行绩效自评。

第四十一条  财务部分执行当局出资人职责，卖力当局投资基金中当局出资部门的预算治理、重点绩效评价、国有资产治理及信息统计事情。

第四十二条  成长鼎新部分卖力当局投资基金信用设置装备摆设及信用信息挂号，会同倡议设立部分增强对于当局投资基金投向的引导评价。

第四十三条  证券羁系部分按职责对于于中国证券投资基金业协会挂号的私募基金治理人和存案基金、托管机构等开展一样平常羁系，鞭策当局投资基金与沪深北生意业务所、区域性股权生意业务中央深度互助，撑持切合前提的被投企业对于接多条理本钱市场。

第四十四条  出资代表机构卖力挑选基金治理人及托管机构，起草提出基金组建方案，督促基金治理人根据基金章程或者合股和谈商定开展投资运营，派出职员代表协助倡议设立部分对于基金治理人举行监视，按期向倡议设立部分陈诉基金季度、年度运行环境，上缴当局出资部门得到的分红收益等资金（含本金和收益）。

第四十五条  基金治理人卖力拟定投资决议计划机制，实行当局投资基金的募资、投资、治理、退出等一样平常运作，对于项目开展尽职查询拜访并提出定见建议，向出资代表机构陈诉基金谋划运作、基金治理信息办事等方面信息，周全奉告基金管理、谋划、财政等方面的环境，做好基金投后治理、基金清理和信息挂号报送等事情，制订及实行项目退出方案。

第四十六条  托管机构依据托管和谈卖力账户治理、资金清理、资产保管等事件，安全保管基金的全数资产并履行好基金治理人发出的投资指令，对于投资勾当实行动态羁系，发明基金治理人违背法令、法例、基金章程或者合股和谈、委托治理和谈的投资指令，不予履行并和时向相干部分陈诉，按期向出资代表机构提交托管陈诉。

第八章  附    则

第四十七条  各盟市可联合当地区现实环境，根据国办发〔2025〕1号文件及有关轨制划定制订当地区当局投资基金治理措施，相干要求可参照本措施履行。当局投资基金参股国度级基金的，履行国度级基金相干划定。

第四十八条  本措施自印发之日起施行。《内蒙古自治区人平易近当局办公厅关在印发〈内蒙古自治区当局投资基金治理措施〉的通知》（内政办发〔2024〕1号）同时废止。

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